——除应急金外宜选择组合投资方案

德州晚报全媒体记者王南

案例：

刘女士今年36岁，目前经营一家儿童服装店，丈夫在一家广告设计公司工作，儿子3岁。夫妻两人每月收入大约是1.2万元。

这个三口之家，每月的基本生活开销在4000元左右，孩子的教育费支出每月约1500元。这样算下来，刘女士家月结余6500元左右。

目前，家庭现金及活期存款大约为6万元，股票投资2万元。为了规避家庭风险，刘女士为自己和家人购买了各种保险，包括意外险、养老险、重大疾病险等，每年保费支出近3万元。

随着孩子的长大，刘女士坦言，积累教育金是首要的理财目标。刘女士希望孩子在不同阶段都能接受最好的教育，所以，如何积累教育金是刘女士思考的问题。

刘女士希望自己在50岁的时候，日常生活能维持现在的水平，而不因为退休生活质量有所下降。家庭每年的保费支出是否合理，能否周全地保障他们未来的生活，是否应该调整一下保险的结构和种类呢？

组合投资

保险、基金、股票

对于刘女士的问题，建行德州分行理财师张月坤表示，年收入超过10万元的家庭，在理财规划中，除投资房产外，可考虑购买投资型保险、基金、股票等。她建议，在资产分配上须遵循一个基本原则——分散投资，就是不要把鸡蛋都放在同一个篮子里。因为不同金融品种的风险不一样，有时可以相互抵消。在同一个金融品种里也可以分散投资，比如买不同类型的股票和期限不同的债券等。

对于家庭金融投资，除留足了三个月的应急资金外，其余资金建议分成三份，选择股票、基金、储蓄各占1/3的组合方案。

教育金

基金定投+保险

“因为孩子上学年龄是固定的，教育费用支出受到时间限制。采用保险是一种最稳健的方式，一方面具有半强制性储蓄功能，另一方面又能通过保险公司专业人员的运作获得较好的收益率。”张月坤说。

同时，可以选择定期定额投入基金来积攒教育金。小孩现在3岁，到上大学还有15年。在相同条件下，投资期限越长，可以降低投资风险，以获得略高的回报。因此对于教育金目标，建议定投基金来实现。

养老金

多种配置手段

养老金可以分为基本生活养老金、补充养老金两个层次。基本生活养老金必须是保证的，包括国家社会保障中提供的养老金和商业养老保险金。

补充养老金部分的配置手段有很多，包括购买养老保险、以房养老、投资基金等。“除去每月用于教育金投资外，剩下的闲钱可用于养老金筹备。根据该家庭总资产情况，刘女士一家属于中等偏上风险承受能力的投资人，可以制定风格偏积极的稳健型投资方案以支应退休理财规划。建议股票投资15%，股票型基金20%，房产50%，债券性基金15%。”张月坤表示。

经调整后，该家庭将有50%以上的投资性资产投入基金项目中，基金产品的选择显得尤其重要。建议从基金以往增长业绩、资金规模、基金公司整体质量这几个方面去挑选基金，而不能只从基金当前净值的高低来决定。