低风险投资之国债逆回购,这些玩法你知道吗?

国债逆回购,一听有国债二字是不是心理特别踏实,那具体怎么操作呢?

◆◆◆◆

01

稳健产品共性:债

稳健投资工具有一个共同的特征,底层资产大部分以债类为主的工具。所谓债,就是借钱,给利息的过程,借钱主人不同,给到的利息不同。

国债,顾名思义,就是我们向国家借钱,国家以信用为基础,筹集财政资金,国家向我们借钱一样要付利息,而利息即是我们买国债获得的收益。借款主体是国家,当然更加安全可靠啦。

所以对于追求安全的投资人,国债就被纳入了投资品的稳健的篮筐中。

说起购买国债,我们脑海中是否会出现这样一幅画面,每月银行发行国债的时候,一大清早,大爷大妈排长队到银行购买。

除了排队去银行柜台购买,还有什么渠道可以购买国债呢?

购买渠道主要有三大方式:

银行柜台直接购买国债

网上银行开通国债账户操作

股票账户之国债逆回购

直接购买国债,资金效率低,锁定期限,并且收益并不理想。截止到2018年4月10号,中国人民银行公布的国债3年期收益3.46%,5年期国债收益3.59%。

国债安全系数高,当然收益就不高啦,那市场上国债逆回购为什么总是听说收益冲高呢,因为特殊的时点,市场上缺钱的原因。来具体看看。

02

国债逆回购

什么是国债逆回购呢?

所谓国债逆回购,本质就是一种短期贷款。

个人通过国债回购市场把自己的资金借出去,获得固定的利息收益;而回购方,也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款,到期后还本付息。通俗来讲,就是将资金通过国债回购市场拆出,其实就是一种短期贷款,即你把钱借给别人,获得固定利息;而别人用国债作抵押,到期还本付息。逆回购的安全性超强,等同于国债。

大白话解释一下:就是手里拿有国债的主儿,因为需要用钱,然后把手头的国债拿出来抵押,向有闲钱的人借钱,根据约定利率,约定天数,给到借钱人。

因为抵押物是国债,所以安全性高嘛,基本上是无风险的。收益和货币基金差不太多,甚至有时候高于货币基金,钱荒的时候,一天的年收益甚至可以冲高到50%。

这就是二级资本市场,供需决定价格,市场越缺钱,利息就越高。金钱永不眠的感觉有没有。

上海交易所,投资门槛10万,还有其他天数,未一一列举。

深圳交易所,投资门槛1000元,非常亲民。

国债逆回购可选的天数还蛮多,1天、7天、14天、28天不等,还有更长三个月91天的,甚至半年182天,不过一般情况下国债逆回购主要作为流动资金低风险安排,避免资金闲置。

03

捕捉收益高峰期

国债逆回购什么时间参入,可以及时捕捉高收益,该关注多少天的呢?

其实国债逆回购并不是每天都保持在高收益的水平,平时的收益可能并不亮眼,但是在季末、年末市场缺钱的时候,收益就会飚高。

首先明确国债逆回购目的,低风险,资金流动管理。

建议关注短期国债逆回购,1天,2天,最长不建议超过7天。

关注时间每月月末,每周周四,年底等这些时间点,资金一般会紧张,利率冲高。比如3.30号那天,1天的实时年化收益达到了8.9%。

国债逆回购时间越长越不合算,收益就会拉低很多。

我查了一下深交所的182天逆回购的收益,借出年化4.013%,有借出半年收益4.013%的,期限长了,收益就回购均值,正常走低,所以国债逆回购,过了钱荒期利率下降,因此不需要进行长期投资。

另外,2017年5.22号国债逆回购新规发布之后,有三大变化。

计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数。

全年计息天数从360天改成了365天。

修改了质押回购收盘价计算方法。

对投资人影响最大的变化:计息天数从回购期限的名义天数修改为资金实际占款天数。

简单来讲,大家记住尽量不要周五交易就对了,为什么呢。

原因在于,交易国债逆回购的第二个交易日才开始计息。

比如,周四(无节日),参与1天的交易。

下一个交易日周五,但实际周五,周六,周日三天,你的钱都算实际占款天数,所以你会收到3天的收益。

周五(无节日),参与1天期交易。

但周五,下一个交易日要到周一,只有一天的收益。所以,咱们记住最好不要在周五进行交易。

听起来会不会有点晕,其实,现在很多券商做的比较人性化,收益都会计算清楚,所以挑选一个你用着顺手的券商也是很重要的。